Трек 04Закрыта

Spread Trading — Calendar / Basis / Cross-Asset

торговать спреды perp vs quarterly, basis-премию и коинтегрированные пары

Ключевая метрика

MM держат спред <1 bps; ни одна пара стабильно не коинтегрирована

Почему эдж есть / гипотеза: Классический статистический арбитраж спредов (де-прадо-подход к спредам).
Конструкция: Calendar (perp vs quarterly), dynamic basis, cross-asset коинтеграция.
Данные теста: Мульти-биржа, 12 мес.
Результаты: Calendar: funding=basis, ликвидность quarterly ~0.1% от perps. Dynamic basis: MM держат <1 bps. Cross-asset: BTC/ETH коинтегрированы лишь 33% окон.
Валидация: Все 4 типа отрицательны/неторгуемы.
Root cause: Perpetual-funding механизм делает де-прадо spread-подход неприменимым к крипте; квартальные контракты неликвидны.
Вердикт: Мёртвая (все 4 типа). Basis — conditional при устойчивом contango.
Источник: archive/SPREAD_TRADING_RESEARCH.md

Хотите такую же проверку своей стратегии?