Трек 17Закрыта
HL MM-behavior prediction — forced-unwind после liq-флеша
предсказать вынужденный unwind маркет-мейкера после того, как он абсорбировал liq-флеш — инвентарь MM на Hyperliquid публичен on-chain
Ключевая метрика
каузально-чистый NULL на 40 монетах / 63 дня; partial-corr ≈ 0, realizable fade 0/40 монет
- Почему эдж есть / гипотеза
- HL — единственная площадка с публичным инвентарём. Гипотеза: MM, набравший инвентарь при абсорбции ликвидаций, вынужден его разгружать, и это даёт предсказуемое форвард-движение против его позиции.
- Конструкция
- Агрегатный MM-инвентарь по адресам, partial-corr с форвард-доходностью (контроль за недавним движением), realizable fade экстремумов инвентаря.
- Данные теста
- HL fills (SQD Portal) с адресами, 40 монет × 63 дня.
- Результаты
- Partial-corr агрегатного MM-инвентаря с форвардом ≈ 0 (mean +0.006 на тонких и средних). Где слабо значимо — знак ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЙ, против гипотезы unwind. Realizable fade экстремумов инвентаря 0/40 монет положителен (mean −7.3 bps).
- Валидация
- Каузально чистый (контроль недавнего движения); 40 монет консистентно null или отрицательны.
- Root cause
- MM хеджирует и разгружает инвентарь вне HL (на CEX) — на цепочке нет наблюдаемого отпечатка намерения. Видим ногу, не намерение: та же болезнь, что follow-the-whale.
- Вердикт
- Мёртвая. Закрывает весь HL-арк (follow / whale / MM / liq-map).
- Источник
data/hl_mm/* · scripts/research/hl_sqd_fetch.py · hl_mm_predict_stream.py · PROGRESS 2026-09-08
Хотите такую же проверку своей стратегии?
Валидация →